如果用一句話概括今年上半年我國(guó)機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)，即整體走勢(shì)繼續(xù)向好，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)調(diào)整力度仍待加強(qiáng)。
上半年的不俗業(yè)績(jī)?yōu)槿晷袠I(yè)發(fā)展奠定了較好基礎(chǔ)，但在諸多不確定因素作用下，預(yù)計(jì)下半年增速將逐月回落。中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)預(yù)測(cè)：機(jī)械工業(yè)全年產(chǎn)銷增速可達(dá)20%左右；利潤(rùn)增速20%左右；出口創(chuàng)匯增速15%左右。
中機(jī)聯(lián)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)蔡惟慈表示，部分行業(yè)產(chǎn)能的過快增長(zhǎng)令人擔(dān)憂，建議企業(yè)不要盲目擴(kuò)產(chǎn)，應(yīng)加大調(diào)結(jié)構(gòu)力度，對(duì)下半年匯率變化也要給予足夠重視。
A數(shù)據(jù)
總體向好部分產(chǎn)品出現(xiàn)回落
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，機(jī)械工業(yè)總體延續(xù)了去年四季度以來的回升態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷增長(zhǎng)均超過了35%，增速創(chuàng)近數(shù)年來新高。上半年，機(jī)械工業(yè)分別完成工業(yè)總產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值6.59萬億元和6.44萬億元，同比分別增長(zhǎng)36.94%和37.94%，比去年同期的低位增速(7.28%和6.79%)大幅回升29.66和31.15個(gè)百分點(diǎn)。今年上半年，已有3、4、5、6連續(xù)4個(gè)月當(dāng)月產(chǎn)銷在1萬億元以上。
從細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)看，機(jī)械工業(yè)1～5月增加值同比增長(zhǎng)24.4%，增速位居工業(yè)各行業(yè)之首；產(chǎn)品產(chǎn)銷率為97.63%，同比提高0.62個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3536億元，同比增長(zhǎng)86.13%；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率為6.94%，同比提高1.62個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)歷史最高水平；新產(chǎn)品研發(fā)趨于活躍，機(jī)械工業(yè)1～5月累計(jì)完成新產(chǎn)品產(chǎn)值10141億元，同比增長(zhǎng)46.24%，明顯快于同期工業(yè)總產(chǎn)值38.93%的同比增速。
值得關(guān)注的是，在機(jī)械工業(yè)總體運(yùn)行較好的形勢(shì)下，仍然出現(xiàn)部分主要產(chǎn)品產(chǎn)量回落。產(chǎn)量同比下降的14種產(chǎn)品主要是：大型拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)等部分農(nóng)機(jī)產(chǎn)品，變壓器、水電設(shè)備等電力設(shè)備，以及金屬軋機(jī)等冶金機(jī)械。
中機(jī)聯(lián)認(rèn)為，雖然上述產(chǎn)品回落幅度不大，但在行業(yè)整體向好及農(nóng)機(jī)等產(chǎn)品補(bǔ)貼政策依然強(qiáng)勁的形勢(shì)下，出現(xiàn)下降的問題令人頗費(fèi)思量。
針對(duì)大馬力拖拉機(jī)庫(kù)存和應(yīng)收賬款的增加問題，農(nóng)機(jī)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人給出的解釋是：一方面受政策影響，近幾年市場(chǎng)飽和度相對(duì)提升，另一方面到今年3月份農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼方案才敲定，5月份才開始實(shí)施，錯(cuò)過了市場(chǎng)的高潮期。
針對(duì)冶金設(shè)備的回落問題，重機(jī)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年上半年冶金設(shè)備行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，但出口形勢(shì)不樂觀。大型國(guó)有企業(yè)冶金設(shè)備業(yè)績(jī)不佳。值得注意的是，在考核企業(yè)中，表現(xiàn)突出的大連重工起重集團(tuán)主要依靠風(fēng)電設(shè)備拉動(dòng)，如果去除這部分比例，以軋機(jī)為代表的冶金行業(yè)回落幅度將大于現(xiàn)有數(shù)據(jù)。
B分析
增速回落行業(yè)謀局仍需謹(jǐn)慎樂觀
專家認(rèn)為，上半年的高增長(zhǎng)速度是與上年同期基數(shù)較低緊密相關(guān)的。隨著上年二季度后基數(shù)快速上升，今年下半年開始，機(jī)械工業(yè)增速將呈逐月回落之勢(shì).
從上半年產(chǎn)值同比增速變化的趨勢(shì)看，機(jī)械工業(yè)全行業(yè)月均回落2個(gè)百分點(diǎn)，按此趨勢(shì)，全年增速可能降至20%～25%。從利潤(rùn)增幅變化趨勢(shì)看，1～5月比1～2月同比增速下滑了54個(gè)百分點(diǎn)。其中，汽車行業(yè)增長(zhǎng)速度的回落最明顯：汽車行業(yè)1~2月產(chǎn)值同比增長(zhǎng)速度為81.61%，1～5月降至54.16%，增速回落了27個(gè)百分點(diǎn)；1～2月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)速度為382.73%，1～5月降至144.00%，增速回落了238個(gè)百分點(diǎn)。
從機(jī)械行業(yè)面臨的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)看，一方面，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策正在為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展而增強(qiáng)靈活性和針對(duì)性，這將有利于下半年機(jī)械工業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。而且，上半年的超高速增長(zhǎng)已為實(shí)現(xiàn)全年較快增長(zhǎng)打下了較好基礎(chǔ)；另一方面，國(guó)內(nèi)外的不確定因素依然存在。中機(jī)聯(lián)認(rèn)為，面對(duì)復(fù)雜多變而困難重重的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，行業(yè)企業(yè)要充分估計(jì)行業(yè)發(fā)展面臨的各種問題。
C預(yù)測(cè)
全年增速將呈前高后低之勢(shì)基礎(chǔ)件升級(jí)潛力大
中機(jī)聯(lián)對(duì)機(jī)械工業(yè)全年走勢(shì)做出預(yù)測(cè)認(rèn)為，下半年同比增速將繼續(xù)逐月回落，全年增長(zhǎng)速度曲線將呈前高后低、逐月下行之勢(shì)，但機(jī)械工業(yè)今年全年累計(jì)較上年完全可以實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，即產(chǎn)銷增速可達(dá)20%左右；利潤(rùn)增速可達(dá)20%左右；出口創(chuàng)匯增速可達(dá)15%左右。
對(duì)于機(jī)械工業(yè)在未來一段時(shí)期內(nèi)的走勢(shì)，中機(jī)聯(lián)特別顧問隋永濱表示“高興不起來”。他認(rèn)為，此前，國(guó)家為國(guó)民經(jīng)濟(jì)保8出臺(tái)了很多有針對(duì)性的政策措施，從目前發(fā)展看，鋼鐵行業(yè)新上項(xiàng)目較少，核電也在一定時(shí)期內(nèi)提前達(dá)到了“高點(diǎn)”，風(fēng)電項(xiàng)目亦然。因此，他建議全行業(yè)應(yīng)更多地關(guān)注國(guó)民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的市場(chǎng)需求.
此外，盡管上半年我國(guó)機(jī)械工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值再創(chuàng)佳績(jī)，但行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)度不盡如人意，后金融危機(jī)時(shí)代的結(jié)構(gòu)調(diào)整似乎遲遲難以有力推進(jìn)。
專家認(rèn)為，一方面自去年以來，元器件及原材料價(jià)格下降，行業(yè)運(yùn)行成本降低，另一方面受宏觀調(diào)控政策的有效拉動(dòng)，行業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)步走強(qiáng)，在此基礎(chǔ)上，部分企業(yè)仍然熱衷于產(chǎn)能擴(kuò)張，而忽視結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性與緊迫性。以出口為例，我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善依然任重道遠(yuǎn)。以數(shù)控機(jī)床行業(yè)為例，數(shù)控機(jī)床去年出口產(chǎn)品平均單價(jià)為28000美元，今年卻下降到了22000美元，加工中心也由去年單價(jià)88000美元下降到今年的72000美元?？辗衷O(shè)備的出口平均單價(jià)為57000美元，產(chǎn)品檔次還不如去年。
中機(jī)聯(lián)專家委委員鄭國(guó)偉告訴記者，金融危機(jī)后，我國(guó)機(jī)械產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)方面并沒有多大起色，這一問題應(yīng)引起足夠重視。
東興證券機(jī)械行業(yè)分析師楊麗萍同樣表示，從機(jī)械行業(yè)發(fā)展來看，今年下半年調(diào)結(jié)構(gòu)的任務(wù)很重，相關(guān)政策的出臺(tái)，為行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了機(jī)遇。尤其是基礎(chǔ)件產(chǎn)業(yè)升級(jí)空間巨大，她很看好下半年基礎(chǔ)件行業(yè)的投資潛力。
據(jù)分析，2009年我國(guó)機(jī)械基礎(chǔ)件行業(yè)總產(chǎn)值為9171億元，近6年復(fù)合增速30%以上，但整體仍以低附加值產(chǎn)品為主，行業(yè)集中度不高，基礎(chǔ)仍然薄弱。2003年以來，基礎(chǔ)件除2007、2008年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差外，其余年份均為逆差。
目前，我國(guó)基礎(chǔ)件行業(yè)進(jìn)口主要為航空、高鐵、汽車、核電、工程機(jī)械、數(shù)控機(jī)床等行業(yè)的關(guān)鍵部位配套。受我國(guó)裝備制造業(yè)主機(jī)升級(jí)要求以及政策重視等因素影響，我國(guó)基礎(chǔ)件發(fā)展面臨歷史性機(jī)遇。裝備制造業(yè)主機(jī)升級(jí)的關(guān)鍵為基礎(chǔ)件升級(jí)，其進(jìn)口替代空間巨大
裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的出臺(tái)，是國(guó)家首次在綜合性行業(yè)文件中提出要提高基礎(chǔ)件制造水平。振興規(guī)劃中涉及基礎(chǔ)件的“目標(biāo)”明確：基礎(chǔ)件制造水平得到提高，通用零部件基本滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，關(guān)鍵自動(dòng)化測(cè)控部件填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，特種原材料實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)突破。具體到產(chǎn)品上，重點(diǎn)發(fā)展大型鑄鍛件、精密軸承、精密模具和特種鋼等基礎(chǔ)件產(chǎn)品。
從軸承行業(yè)發(fā)展來看，該行業(yè)近9年銷售復(fù)合增速17.7%，但進(jìn)口額仍較大，2009年進(jìn)口軸承28.3億美元，實(shí)現(xiàn)逆差8.1億美元。對(duì)比日本軸承工業(yè)發(fā)展，我國(guó)軸承工業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、進(jìn)口替代與出口都有較大空間.
在鑄造行業(yè)，我國(guó)鑄件產(chǎn)量近8年復(fù)合增速11.4%，但仍以低附加值產(chǎn)品為主。未來，有色合金鑄件等產(chǎn)品的增長(zhǎng)空間較大；為汽車、機(jī)床、新能源配套的高性能鑄件發(fā)展前景更好；鑄件業(yè)行業(yè)集中度的提高也有利于催生優(yōu)質(zhì)企業(yè)。而且，除軸承、鑄件外，液氣密等其他基礎(chǔ)件子行業(yè)也存在著結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的巨大空間。
機(jī)械設(shè)備行業(yè)共有115只個(gè)股，截至8月2日，有39家個(gè)股公布了2010年半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)共計(jì)26.14億元。從增長(zhǎng)幅度看，萬馬電纜、沈陽(yáng)機(jī)床、華東數(shù)控等7只個(gè)股歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)均翻了兩倍。圖為沈陽(yáng)機(jī)床集團(tuán)數(shù)控車床裝配車間。
閱讀延伸
機(jī)械行業(yè)當(dāng)前面臨的問題
問題一：出口仍屬恢復(fù)性增長(zhǎng)
1～5月機(jī)械工業(yè)累計(jì)出口創(chuàng)匯956億美元，同比增長(zhǎng)29.70%。盡管增長(zhǎng)速度較高，但仍屬恢復(fù)性增長(zhǎng)。1～4月不到200億美元的月均創(chuàng)匯額遠(yuǎn)低于金融危機(jī)前2008年二季度月均220億美元的水平，雖然5月份出口額增加到223億美元，但在歐洲債務(wù)危機(jī)陰影未散和人民幣匯率重拾升勢(shì)的大形勢(shì)下，今后能否延續(xù)5月的走勢(shì)尚難預(yù)料。而且，進(jìn)口增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于出口，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年很有可能再現(xiàn)貿(mào)易逆差。
問題二：高端裝備自主創(chuàng)新遭狙擊
近年來，在國(guó)家政策引導(dǎo)下，一批內(nèi)資重點(diǎn)企業(yè)加大了對(duì)高端裝備產(chǎn)品的自主創(chuàng)新力度，并取得了可喜進(jìn)展。但這引起了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)伙伴的不安，他們往往在國(guó)內(nèi)企業(yè)付出巨大代價(jià)取得自主創(chuàng)新的進(jìn)展之后，立刻由此前的漫天要價(jià)，變?yōu)榇蠓祪r(jià)，拼命爭(zhēng)搶用戶，力圖阻滯國(guó)內(nèi)企業(yè)升級(jí)步伐。
問題三：固定資產(chǎn)投資增速趨緩
今年1～5月，機(jī)械工業(yè)累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資5479億元，同比增長(zhǎng)26.35%，遠(yuǎn)低于前幾年40%左右的增速。表明機(jī)械工業(yè)固定資產(chǎn)投資在經(jīng)歷了從2004年以后持續(xù)6年之久的高速增長(zhǎng)之后，投資增速開始出現(xiàn)拐點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)趨緩，對(duì)機(jī)械產(chǎn)品的需求將會(huì)產(chǎn)生很大影響。
問題四：匯率變化的影響不容小覷
匯率上揚(yáng)不僅將削弱我國(guó)機(jī)械產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更讓人擔(dān)心的是將刺激進(jìn)口。中低端機(jī)械產(chǎn)品的出口和高端產(chǎn)品的自主創(chuàng)新困難都將加大，對(duì)機(jī)械工業(yè)的壓力將是雙重的。與此同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，歐元的貶值將變相導(dǎo)致人民幣升值。
